Nettoinventarwert (NAV)

Der Preis eines Anteils – der Anteilswert oder Fondskurs wird Nettoinventarwert (NAV, Net Asset Value) genannt. Dieser Wert eines Fondsanteils ergibt sich durch Teilung des errechneten Fondsvermögens durch die entsprechende Anzahl emittierter Anteile. Netto bedeutet, dass die laufenden Betriebskosten des Fonds eingerechnet resp. bereits abgezogen sind. Der NAV wird anhand des Verkehrswerts der Anlagen berechnet. Der NAV gibt den Substanzwert oder den effektiven inneren Wert eines Anteils wieder; dies im Unterschied zu einem Marktwert von Aktien, der durch Angebot und Nachfrage an den Börsen entsteht. Der NAV wird nach Eingabeschluss anhand der jeweiligen Schlusskurse der Wertpapier im Fonds und der rechtzeitig (vor Cut-off Time) eingegangen Zeichnungen und Rücknahmen errechnet. Der NAV wird durch die Depotbank plausibilisiert (anhand von Toleranzwerten). Falls nicht plausibel erfolgt Meldung an die Fondsleitung.

Begriffs-Nr.: 562

Englisch: Net asset value (NAV) (595)

Quelle: SFO D15 2010 m. e. E., 24.04.2010